Trái phiếu doanh nghiệp khởi sắc đầu năm

Theo đó, trong tháng 1, có 4 đợt phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị đạt 5.554 tỷ đồng. Cũng trong tháng đầu năm, các doanh nghiệp đã thực hiện mua lại 5.661 tỷ đồng trái phiếu trước hạn, giảm 29% so với cùng kỳ năm trước.

Dự báo trong 11 tháng còn lại của năm 2025, thị trường sẽ đón nhận khoảng 203.405 tỷ đồng trái phiếu đến hạn thanh toán. Đáng chú ý, nhóm bất động sản chiếm tỷ trọng lớn với 117.059 tỷ đồng, tương đương 56% tổng giá trị đáo hạn.

Về tình hình thanh toán, không có trường hợp trái phiếu nào chậm trả trong tháng 1/2025.

Trên thị trường thứ cấp, tổng giá trị giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong tháng đạt 80.128 tỷ đồng, với mức bình quân 4.713 tỷ đồng/phiên, giảm 21% so với tháng 12 năm trước.

Về kế hoạch sắp tới, có hai đợt phát hành đáng chú ý. Đầu tiên là HDBank (HOSE: HDB), khi HĐQT thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng trong quý 1 và 2/2025. Tổng giá trị huy động tối đa 10,000 tỷ đồng.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có TSĐB và mệnh giá 100,000 đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn từ 7-8 năm và lãi suất thả nổi.

Tiếp đến là VNDIRECT (HOSE: VND). HĐQT VND đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ, được chia làm 2 đợt trong năm 2025 với tổng giá trị tối đa 2 ngàn tỷ đồng. Đây là trái phiếu “3 không”: không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo, mệnh giá 100,000 đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn tối đa 3 năm với lãi suất kỳ đầu 8,3%/năm